Una metodología estocástica para determinar la rentabilidad financiero-actuarial-fiscal de una renta de supervivencia con primas periódicas

María José Pérez-Fructuoso; Antonio Alegre-Escolano

doi:10.24310/recta.23.1.2022.19867

Autores/as

María José Pérez-Fructuoso Universidad a Distancia de Madrid España
Antonio Alegre-Escolano Universitat de Barcelona España

DOI:

https://doi.org/10.24310/recta.23.1.2022.19867

Palabras clave:

Tanto efectivo anual de rentabilidad, rentabilidad esperada, indicadores de riesgo, fiscalidad de la renta de supervivencia

Resumen

En este trabajo se determina la rentabilidad financiero-actuarial-fiscal de una renta de supervivencia. Esta rentabilidad es aleatoria porque depende de la distribución de probabilidad asociada a la supervivencia de quien la contrata. Por ello, se utiliza una metodología estocástica para obtener las expresiones analíticas de las distribuciones de probabilidad de las rentabilidades real y esperada y de unos indicadores de riesgo que reflejan el riesgo de la operación y su influencia en dicha rentabilidad esperada. El desarrollo teórico se realiza considerando primas periódicas y bajo los escenarios de prima pura, prima recargada e incluyendo impuestos y desgravaciones fiscales. Finalmente se presenta un ejemplo numérico que muestra la aplicabilidad de los resultados obtenidos en la toma de decisiones del asegurado en ambiente aleatorio con la máxima información.

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